El pago de impuestos es un aspecto fundamental que cualquier compañía o pyme debe tener en cuenta al emprender su negocio. Aunque la carga tributaria suele ser alta, la planificación de estrategias financieras para afrontar este pago es clave a la hora de optimizar los recursos de la empresa, siempre dentro del marco legal. Un conocimiento profundo de la cuestión fiscal y una mirada analítica del contexto económico pueden generar beneficios para el contribuyente sin perjudicar al fisco. En esta nota, el Dr. Juan Pablo Perojo destaca el rol de los profesionales en ciencias económicas, señalando las ‘oportunidades’ en el pago de impuestos.

ARTÍCULO PUBLICADO EL 2024-12-06
Edición N. 142 - Noviembre / Diciembre 2024

NOTAS DE AUTOR

Juan Pablo Perojo Juan Pablo Perojo Contador Público (Tomo 165, Folio 108,
Consejo Profesional de Ciencias Económicas
de la Provincia de Buenos Aires).
Co-fundador de PMP - Contabilidad & Consultoría.

En nuestro país, y Latinoamérica en general, debemos observar financieramente todas las variables de nuestras compañías y las de nuestros clientes. En Argentina en particular, el aspecto financiero ha sido incluso más importante que el negocio propiamente dicho. Es que una mala decisión financiera podría llevarte a tener problemas en los resultados y una buena, en contraposición, ayudaría a destacarte de tu competencia. En PMP - Contabilidad & Consultoría, estamos convencidos de que eso no debe ser casualidad, por lo que queremos compartir cuestiones a tener en cuenta a la hora de fijar estrategias fiscales y financieras.

La importancia del contexto

¿Por qué es importante en nuestro país fijar una estrategia financiera que contemple lo fiscal? La primera razón que se le podría ocurrir a un empresario podría ser la increíble presión fiscal sufrida en nuestro país. A su vez, deberíamos contemplar la complejidad normativa y, en consecuencia, el alto nivel de honorarios contables, fiscales y legales en los que debe invertir la compañía para crecer orgánicamente, aunque esa primera razón sería trascendente en cualquier momento. A lo que deseamos hacer referencia es al contexto actual y a los constantes cambios en las proyecciones macro. Venimos de dos años con los siguientes parámetros:

Sin entrar en mayores detalles, dado que la nota completa podría tratarse de variables macro, los invitamos a observar las diferencias entre los años:

  • En 2023, todas las inversiones de riesgo estuvieron por encima de la inflación. “El negocio/inversión me cubrió de la inflación”, podríamos aseverar simplificando demasiado la cuestión.
  • En cambio, 2024 nos muestra un año en el que vivimos una montaña rusa de emociones y, sobre todo, de proyecciones. Cuando inició, observábamos una escapada del dólar MEP y se hablaba de un tipo de cambio por encima de $2.000 para fin de año, con una inflación similar a la del año anterior, que comenzó a caer mucho antes de lo previsto. Recordemos que, en diciembre, se estimaban 2 meses de 25% y uno de 20% para el primer trimestre.

 

Lo que intentamos mostrar es que en contextos así, lo financiero es igual de importante que el negocio propiamente dicho y que, sobre todo, dependerá mucho del momento del país, de mi industria y de mi empresa. Un último ejemplo para demostrar el impacto que observamos entre fines de 2023 y el primer trimestre de 2024 por la alta inflación y variables macro es que, por momentos, algunos impuestos dejaron de percibirse como importantes, como puede ser el Impuesto a los Sellos (1,2% en la provincia de Buenos Aires), o incluso exagerando en meses como fueron diciembre de 2023 y enero de 2024 (con inflación mayor al 20%), Ingresos Brutos en su alícuota más representativa (3,5%).

 

Estrategias a la hora de pagar impuestos

A continuación, expondremos de manera simplificada, incluso generalista, cuestiones que para nosotros son trascendentales de revisar mes a mes. Estos aspectos son fundamentales de cara a colaborar en la optimización de los resultados de las compañías y de suma importancia en la planificación financiera. Esto incluye lo fiscal y Estados Contables para presentar, por ejemplo, ante instituciones financieras en búsqueda del financiamiento adecuado.

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Debemos seleccionar el momento en el cual distribuir dividendos.
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Impuesto a las ganancias

  • Aprovechamiento de la escala de ganancias: Recomendamos ir observando nuestra realidad con más proyección, de modo de ver cómo terminaríamos el año y, teniendo en cuenta la inflación proyectada, cómo sería el año siguiente. De esta manera, por ejemplo, si estamos al límite de la escala más baja, podemos postergar ventas o realización de ganancias de instrumentos financieros.
  • Realización de ganancias impositivas para absorber quebrantos: Los quebrantos, y sobre todo los específicos, deben ser utilizados lo antes posible, puesto que son activos mantenidos en pesos argentinos y que se pueden usar anualmente.

Recordemos, además, que los quebrantos se pueden utilizar solo por 5 años o se pierden. Hoy en día, y con los niveles de inflación que hemos sufrido los últimos años, mantener un activo en nuestra moneda a largo plazo implica un efecto negativo en términos reales.

Las estrategias fiscales son planes diseñados por empresas o personas físicas con el objetivo de cumplir de manera eficiente con sus obligaciones tributarias, que buscan optimizar el manejo de recursos financieros, reduciendo o difiriendo el pago de impuestos dentro del marco de la ley.
  • Cómputo del Impuesto a los Débitos y Créditos contra Anticipos de Ganancias: En la línea que venimos manteniendo, ya imaginará el lector a dónde apunta nuestro consejo: utilizar, lo antes posible, la parte permitida dependiendo del tamaño de empresa, el crédito en pesos generado por dicho impuesto.


Impuesto al Valor Agregado (IVA)

  • Diferir su pago lo máximo posible: A la inversa de lo que venimos hablando, cuanto más tarde podamos abonar los pasivos en pesos será mejor respecto a la inflación. Por ende, no concebimos que una pyme aún no esté utilizando el diferimiento de IVA o una agropecuaria, el IVA anual.
  • Computar el crédito fiscal lo antes posible: Si bien implica más trabajo, esperar a cerrar el balance para pedir los comprobantes a nuestros proveedores hará que ese crédito en pesos se devalúe. Los comprobantes que recomendamos solicitar y computar son las pólizas de seguro, resúmenes bancarios, facturas de servicios públicos y boletos bursátiles.
  • Solicitud de Certificados de No Retención (CNR): Aplica a todos los impuestos que posean esta posibilidad. Recomendamos estar atentos a la generación de saldos a favor para analizar la factibilidad de ingresar solicitud de CNR. Un aspecto importante a tener en cuenta es que el CNR en IVA para microempresas es sistémico, sin siquiera necesitar poseer saldo a favor.

Estados Contables

  • Impuesto diferido: En caso de pymes que tengan la facultad de optar por la implementación de este método, podrán incrementar su resultado contable si el cálculo arrojara un activo por impuesto diferido, incluso sin abonar mayor impuesto ese año.
  • Momento para la distribución de dividendos: Debemos seleccionar el momento en el cual distribuir dividendos. En caso de que deseemos mostrar un mejor resultado contable, el Resultado por Exposición al Cambio en el Poder Adquisitivo de la Moneda (RECPAM) negativo será menor distribuyendo dividendos lo más cercano al inicio del ejercicio. Por el contrario, pagaremos mayor impuesto a las ganancias por su efecto en el ajuste por inflación dinámico. 
El tipo de cambio nos permite conocer cuánto vale una moneda en relación a otra, valor que fluctúa debido a múltiples factores, como la oferta y demanda de divisas, la situación política y económica de los países, y las políticas monetarias de los bancos centrales.

Tratamiento fiscal de las inversiones

Desde 2020, con el boom de la digitalización de las entidades financieras y los agentes bursátiles, se observa un acrecentamiento en la masividad de las inversiones financieras. A continuación, compartiremos de manera simplificada y generalizada los errores más frecuentes que encontramos al momento de observar las declaraciones juradas del impuesto a las ganancias que contienen inversiones.

  • Valores corrientes en las inversiones

Acciones, Fondos Comunes de Inversión (FCI), CEDEARs e instrumentos del exterior no deben ser valuados a valores corrientes en lo que respecta a su tratamiento en el impuesto a las ganancias, ya que el resultado de estas operaciones se deberá imputar al período fiscal en el que nos desprendemos del instrumento.

Entendemos que, muchas veces, lo que busca el profesional es “ir haciéndole pagar el impuesto al contribuyente a medida que se va devengando, en términos contables, la ganancia”. Pero no solo que esto no es lo que indica la Ley de Impuesto a las Ganancias, sino que además, vamos a estar haciéndole pagar antes un impuesto al contribuyente. Y, por otro lado, recordemos que existen quebrantos específicos en el impuesto, con lo cual, si hacemos pagar al contribuyente a valores corrientes, por ejemplo, por un único instrumento en el exterior y al año siguiente le genera un quebranto, va a ser específico y no va a poder netearse de esa ganancia previa por la cual ya tributó.

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Las personas humanas no deben gravar la diferencia de cambio. Y, para sorpresa de algunos, las personas jurídicas solo gravarán la diferencia de cambio de inversiones en el exterior cuando pase a ser de fuente Argentina.
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  • Gravabilidad de la diferencia de cambio

Las personas humanas no deben gravar la diferencia de cambio. Y, para sorpresa de algunos, las personas jurídicas solo gravarán la diferencia de cambio de inversiones en el exterior cuando pase a ser de fuente Argentina. Por ejemplo, una empresa posee en su cartera una acción de Apple en Estados Unidos y la vende 6 años después. En el mismo momento, con ese dinero en el exterior, decide adquirir dos acciones de Google que mantiene hasta pasado el cierre del ejercicio fiscal. En dicho período fiscal, la compañía inversora solo abonará impuesto por la ganancia en moneda dura a tipo de cambio de venta. No abonará impuesto por la diferencia de cambio, mientras los fondos no se transfieran/ingresen a nuestro país o sean susceptibles de generar renta de fuente argentina.

 

A modo de cierre

En PMP - Contabilidad & Consultoría, no concebimos a los impuestos como aburridos, ni duros. Estamos convencidos de que compañías ambiciosas tienen que tomar conocimiento de estas cuestiones y que los profesionales en ciencias económicas debemos asesorarlas correctamente.
Incluso, además de tener en cuenta mínimamente todo lo anterior, debemos realizar un rolling y ver financieramente lo fiscal. Es decir, no solo “cuánto” impuesto se abona o devenga, sino también el “cuándo” y el “cómo” pasan a ser importantes en cualquier parte del mundo, y trascendentales en nuestro país.

Los contenidos que se publican son de exclusiva responsabilidad de sus autores y no expresan necesariamente el pensamiento de los editores.

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